INKP: Roller Coaster Play

Bukan untuk mengajak Anda membeli, tapi mengajak Anda memperhatikan.  INKP adalah tentang kecepatan Anda dalam membuat keputusan.  Keuntungan/kerugian 10%-20% per hari adalah hal yang lumrah di saham roller coaster seperti ini.  Akan tetapi, level-level support dan resistance masih bisa terlihat jika Anda memperhatikan transaksi dua hari terakhir, yaitu support di level 2500 dan 2600.  Kemarin INKP sudah masuk kembali ke dalam Bollinger Band-nya, sehingga prospek penguatan hari ini sangat besar.  Day-trade only if you know what you’re doing.  TP 3000.

Backup fundamental:

Indah Kiat Diuntungkan Peningkatan Harga dan Volume Pulp

Kamis, 29 Mei 2008 18:25:32

StockWatch (Jakarta) - PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (INKP) mencatat peningkatan laba kuartal I/2008 menjadi US$61,1 juta, naik dibanding periode yang sama tahun sebelumnya sebesar US$1 juta. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh peningkatan harga serta volume penjualan pulp.

Penjualan perseroan pada kuartal I/2008 meningkat 46,9% dari US$417 juta menjadiUS$612 juta, sementara disisi lain biaya penjualan dan produksi hanya naik 18% dari US$349 juta menjadi US$414 juta.

Katarina Setiawan, analis dari Kim Eng Securities dalam laporan risetnya, Rabu (28/5) mengatakan semenjak 2001 harga kertas cenderung naik. "Harga kertas akan terus naik hingga hingga beberapa kuartal ke depan," ujarnya.

Kenaikan harga itu karena berkurangnya suplai serta meningkatnya permintaan pulp. Katarina menyatakan tutupnya beberapa pabrik di Amerika Utara menjadi salah satu pemicu berkurangnya suplai di pasaran. Beberapa pabrik di Amerika Utara tutup karena tidak kuat menahan ongkos energi akibat meningkatnya harga minyak dunia. "Di sisi lain, permintaan meningkat dipicu oleh Olimpiade di Cina," tambah Katarina.

Tingginya harga minyak, demikian Katarina, menimbulkan risiko bagi perseroan. "Meskipun Indah Kiat lebih banyak menggunakan batubara untuk pembangkit listriknya, namun harga batubara berkorelasi positif dengan harga minyak. Tingginya harga minyak juga memicu tingginya beban transportasi dan bahan kimia," katanya. Analis ini menyatakan beban energi Indah Kiat selama kuartal pertama 2008 mencapai sekitar 7% dari jumlah beban perseroan.

Katarina dalam risetnya juga mengungkapkan, Indah Kiat akan terus meningkatkan kapasitas produksinya. "Mulai 2009 perseroan akan meningkatkan kapasitas kertas dan kemasan menjadi 2,5 juta ton pertahun atau naik 9% dari 2,3 juta ton pertahun saat ini. Peningkatan kapasitas ini akan mendukung pertumbuhan volume," tandasnya. (adhi/dwi)

Source:  e-bursa.com

Last note:  Kim Eng (ZP) kemarin mengakumulasi INKP 8000-an lot di harga rata-rata Rp2500-an, so riset tersebut bukan omong doang.  Sejak kenaikannya tanggal 21 April, Kim Eng juga masih net buy sebesar 50,000 lot.

BBCA: Swing

Hari ini BCA ditutup di 2800, sedikit di bawah BB bawah.  Kondisi sudah oversold.  Stochastic membelok ke atas hari ini.  Perhatikan pembukaan besok.  Beli jika 30 menit pertama open=low.

Ini adalah aplikasi lain dari BB.  Jika sebelum-sebelumnya saya memakai volatility breakout, maka aplikasi yang ini menunjukkan reversal.  Target 3000-3200.

Comments

bado has left a new comment on your post "Stock Scan Result":

sir, honestly, untuk PLAS dan IKAI saya tidak berani.

beberapa kali saya perhatikan IKAI adalah saham yang tidak mudah dimainkan karena fundamental yg kurang mendukung , fluktuatif nya jg relatif tinggi. banyak pemain yg cut loss ketimbang dapat profit. sebaiknya hati2 terhadap saham ini.

sedangkan untuk PLAS kurang liquid.

Answer:
Kalau kita memang trader, tidak perlu terlalu memperhatikan fundamental.  Selama masih bisa untung kenapa tidak?  Juga bukankah fluktuatif yang tinggi itu yang kita cari?  Asalkan money management yang baik ada, maka tidak perlu takut.  Kalau memang tidak bekerja seperti yang diharapkan, ya cut loss saja.  Memang hal biasa.  Trader memang seperti berjalan di atas tali, belajar hidup dengan ketidakseimbangan.  BTW, saya juga tidak menyarankan IKAI, karena saya sendiri belum terlalu mengenal saham ini.  Tapi, masuk saja ke dalam shortlist untuk dipelajari lebih lanjut.
-RevShark


bado has left a new comment on your post "Proof of A System: Bollinger Band Volatility Brea...":

bravo sir, saya jg cukup banyak mendapatkan profit dr unsp dan cpin..

tp sayangnya saya tidak dpt profit yg ckp dr unsp, soalnya sepertiga dr yg saya beli saya jual di 1800. sisanya 1900.

anyways thnx for the sharing

Answer:
Sama-sama, bung!  Moga2 kita sama-sama terus untung.
-RevShark


Keep the comments coming, guys!

Proof of A System: Bollinger Band Volatility Breakout (UNSP and CPIN)

Beberapa hari lalu saya mengulas dua buah saham, yaitu UNSP dan CPIN.  Keduanya saya pilih karena menunjukkan Volatility Breakout.  Ketika saya ulas, UNSP ditutup di harga 1760.  Tadi dia menembus 2000.  Tadi Anda harus sudah profit taking (10% lebih).  Begitu juga dengan CPIN.  Ketika saya ulas, harganya 1070.  Hari ini ditutup 1140, dan akan terus naik.  Sistem ini terbukti!  Makanya, teraturlah berkunjung ke blog ini untuk ulasan-ulasan lainnya.

Motivasi saya menulis adalah juga untuk belajar.  Ketika saya menulis, saya dipaksa untuk merenungkan kembali analisa-analisa saya, apakah ada yang kurang atau masih terlalu dangkal.  Dan juga dengan menulis, saya punya catatan mengenai pola pikir saya dan teknik-teknik saya yang berhasil (dan yang gagal).  Teknik-teknik Bollinger Band, terutama Volatility Breakout adalah favorit saya saat ini, tapi bukan berarti setelah ini saya akan berhenti belajar. 

Selama ini, blog ini masih sangat jarang dikomentari.  Kalau memungkinkan, tinggalkan komentar Anda pada analisa-analisa saya agar kita bersama dapat memperoleh feedback yang membangun.  Juga manfaatkan fasilitas shoutbox di sebelah kanan untuk langsung berbicara pada pembaca-pembaca yang lain.

Stock Scan Result

Above BB Top with Volume more than VMA 50:

FASW IKAI JPFA MIRA MIRA-W PLAS UNSP

Volatility Breakout with Volume more than VMA 50:

FASW IKAI JPFA PLAS UNSP

Golden Cross MA 5-20 with Volume more than VMA 50:

PLAS

Perfect MA:

ADMG AUTO BISI BNII BUMI CPIN FASW HEXA IKAI INDF JPRS LMPI LPBN LSIP LTLS MEDC MIRA PGAS PTBA SGRO SPMA TBLA TINS TRST UNTR

It seems that FASW, IKAI, MIRA, PLAS needed more attention.  Three of them are new names to me, but that’s OK.  From what I see, IKAI, closed today at 1690 seems the better of three.  Today UNSP closed at 1910, but midday, it has pierced slightly above 2000, presenting a good opportunity to take profit.   Good.  I like the movement.

Tomorrow, pay attention to UNSP again, and add IKAI to your watchlist.

INDF: The Trend is Over

Lihat BB bawahnya?  Bibir BB bawah sudah membelok ke atas kembali, sesuai arah trend.  Artinya counterintuitive, tapi cukup bisa dipercaya, yaitu, trend untuk saat ini sudah berakhir.  Keluarlah sebelum terlambat dan tunggu kesempatan selanjutnya.

Rekomendasi:  SELL.

BLTA: Bullish Engulfing

I love this pattern!

Bullish engulfing bentuknya seperti dua candle terakhir.  Jadi, walaupun dibuka melemah, hari ini harga ditutup di Rp. 2,175, melebihi harga pembukaan kemarin.  Ini adalah sinyal reversal yang sangat jelas dan hampir pasti.  Trader pembeli sangat kuat hari ini sehingga mengalahkan trader penjual.

Rekomendasi:  BUY.  Target price Rp.2,400 di minggu ini.

Stock Scan: BB Top and Perfect MA

Guess what? Ternyata men-scan saham itu sangat memudahkan proses perburuan. OK, inilah hasil stock scan seperti kriteria kemarin (Close di atas BB Top dengan volume di atas VMA 50 dan nilai transaksi di atas Rp.1 Milyar)

BKDP BKDP-W BRPT DEWA ENRG HEXA IATA INKP ITMG KARK KIJA META MLIA MTDL SGRO SMCB SPMA TINS TKIM TMPI

Dan hari ini saya menambahkan perfect MA stock scan, dimana SMA 5 > SMA 20 > EMA 50 > EMA 200 dan nilai transaksi hari ini di atas Rp.1 Milyar. Hasilnya sebagai berikut:

ANTM AUTO BISI BNII BUMI CPIN FASW IKAI INKP MIRA MLIA MYRX PTBA RUIS SGRO TINS TKIM UNTR

Lalu, saya mencoba menggabungkan kedua scan tersebut. Jadi kira-kira hasilnya adalah saham-saham yang volatility breakout dengan MA yang perfect hari ini adalah sebagai berikut:

INKP MLIA SGRO TINS TKIM

Lebih baik untuk mengamati yang perfect MA dulu. ANTM, BUMI, CPIN, UNTR, SGRO, TINS saya yakin banyak yang sudah tahu. Hidden gemsnya mungkin AUTO, RUIS, dan MYRX. Untuk hari ini, dengan perfect MA, ANTM hanya koreksi sesaat saja. Untuk swing (beli di harga penutupan 3.700) hari ini sudah pasti untung besok.

Lalu yang breakout, kalau dilihat-lihat adalah saham-saham yang menjadi buah bibir di pasar sekarang. BRPT, DEWA, TKIM, dan INKP. Tapi memang, sudah banyak juga yang sudah ketinggian.

Ternyata setelah saya pikir-pikir, saya harus menambahkan satu lagi kondisi untuk mencari Volatility Breakout yang asli (berarti yang di atas salah, tapi masih cukup bagus untuk diketahui, karena berarti beberapa saham di atas sudah bertahan di atas BB), yaitu harga penutupan sebelumnya harus di bawah BB Top, jadi saat ini barulah menembus BB Top. Hasilnya jauh lebih baik, yaitu sebagai berikut:

IATA KARK META TINS

Keempatnya patut dicermati karena berarti pasar mulai memperhatikan, tapi kombinasi dengan perfect MA menghasilkan hanya satu saham:

TINS!

Tampaknya saya kembali harus menambah watchlist saya. TINS masuk efektif hari ini. Harga penutupan TINS hari ini 35.650. Bahkan di saat IHSG minus dan demo BBM, TINS sanggup menembus BB Top dan sekaligus juga menembus resistance 35.000 (lihat awal bulan Maret). Jadi, sekaligus rekomendasi: BUY TINS.

Catatan: saya menghitung nilai transaksi dengan typical price * volume, maksudnya adalah untuk mencari saham yang cukup liquid

CPIN: Perfect MA + Volatility Breakout

Tunggu apa lagi? Kemarin CPIN sudah menunjukkan perfect moving average dan penutupannya berhasil menembus batas BB atas dengan volume cukup besar. Kemarin malam waktu stock scan saya miss saham ini karena volumenya sedikit dibawah VMA 50. Hari ini harganya pasti akan naik cukup besar. Momentum trading.

Catatan: ini moving average yang saya gunakan:

• SMA 5: garis merah (kalo di-jpeg sering kelihatan coklat)
• SMA 20: garis hijau (sekaligus tengah Bollinger Band)
• EMA 50: garis ungu
• EMA 200: garis biru (warna air, di bawah garis ini berarti sedang tenggelam)

Dua indikator paling bawah adalah %b dan Bandwidth. Dua-duanya diambil langsung dari Bollinger Band (BB). %b menunjukkan relasi harga penutupan dengan BB. Bandwidth menunjukkan lebarnya BB.

Stock Scan: Bollinger Band Top Volatility Breakout

Menggunakan fasilitas The Explorer dari Metastock 10, hari ini saya mencoba menuliskan kondisi yang saya suka amati sehari-hari, yaitu volatility breakout, yaitu taktik trading yang agresif, dimana menyerang (membeli) pada saat harga penutupan saham itu menembus Bollinger Band atas disertai volume yang besar (di atas MA 50).  Kalau bisa hal ini dimulai dari Bandwidth yang kecil, yaitu ketika Bollinger Band menyempit.

Saya tambahkan satu lagi kondisi untuk  memfilter saham-saham yang tidak liquid, yaitu typical price * volume (atau kira-kira nilai transaksi) harus lebih dari Rp.1 milyar.

Inilah hasil stock scan yang saya uraikan di atas malam ini:

UNTR UNSP-W UNSP ULTJ TMPI TKIM SPMA SMCB SGRO PWON PTRA MTDL MLIA MDLN LTLS KIJA JPFA HEXA GPRA ETWA ENRG DOID DEWA CNKO BVIC BUMI BTEL BRPT BNBR BKDP BISI ASRI AKRA AALI

UNTR, UNSP dan warannya, BUMI, BNBR memang sudah saya amati sehari-hari, jadi saya rasa ini cukup valid.  Selalu berhati-hati dengan TKIM:  peringatan bahwa saham ini bukan untuk yang jantungnya lemah.  Saya menghindari saham ini sepenuhnya.  ENRG dan DEWA rasanya perlu saya perhatikan lebih lanjut.

Apa gunanya stock scan ini?  Yang paling utama adalah untuk menambah jumlah buruan.  Keputusan tetap di tangan otak dan mata, bukan hasil perhitungan matematika.

OK, selamat berburu.

Harpitnas

Berhubung hari ini Harpitnas, maka saya mempunyai cukup banyak waktu untuk surfing dan menjelajah kancah internet.  Ternyata saat ini saja sudah ada beberapa trader yang menulis kesan-kesan mereka secara teratur tentang pasar di dalam blog mereka masing-masing.  Tentu saja, ini merupakan tambang emas yang tak terkira harganya karena kita bisa menggali lebih lanjut tentang bagaimana seorang trader berpikir, dan bagaimana cara berada di depan sebuah trend.  Saya menaruh link-link blog tersebut ke dalam kolom Blogroll di kanan.  Sempatkan juga diri Anda untuk melihat-lihat.

Hari ini saya melihat ada beberapa saham yang bisa ditambahkan ke dalam daftar buruan, tapi juga untuk pertimbangan lebih lanjut:  MDLN, UNTR, BRPT.  Pendapat saya untuk ketiga saham ini belum solid, akan tetapi, saya melihat bahwa, untuk posisi long,  MDLN dan BRPT berpeluang gain besar, tetapi resikonya juga sepadan, sedangkan UNTR gainnya relatif kecil tapi cukup aman.

UNSP: Squeeze Set-up

Saya melihat bahwa ini adalah awal dari sebuah trend ke atas dari UNSP, berdasarkan dari “The Squeeze” dari Bollinger Band.  Indikator yang paling bawah adalah bandwidth, yang mengukur lebar tidaknya Bollinger Band.  Jadi, jika volatilitas dari harga itu rendah (bandwith kecil), akan mengundang volatilitas tinggi (bandwidth melebar).  Beli di saat volatilitas kecil dan lepas ketika volatilitasnya besar.

Plus, volume hari ini cukup besar (di atas Volume MA 50).

Rekomendasi:  beli.

Cut loss (kecil kemungkinan) di Rp.1670, target price Rp.2050.

Stock Trading Simulation

Coba klik website ini.

BISI: Get Out

Pasang sendiri chart Anda dengan Bollinger Band standar (20 hari/2 std dev).  Teorinya, trend akan berakhir jika garis BB bawah kembali mengarah ke atas (mengikuti arah trend), bukannya melebar ke bawah (berlawanan dengan trend).  Saya tidak lagi melihat ada ledakan volatilitas dan pelebaran BB, jadi trendnya sudah berakhir (setidaknya untuk periode ini).  Ditambah resistance Rp.5,000 ternyata tidak dapat tertembus, jadi rekomendasinya jelas:  jual sajalah dulu.

More about GOZCO

Based on the attached IPO report from Semesta Indovest (the underwriter) and a report on Malaysian plantations sector from Citigroup, we feel it is realistic to assume that GZCO can trade up to 9 - 10x 2008 EPS or equivalent to Rp 288 - 320 per share.

Malaysian plantation companies' trading range are from 15.8 to 22.8x 2008 EPS while larger Indonesian plantation companies are estimated to trade around 11 - 12x 2008 EPS.

(from bei-investorclub-jkt@yahoogroups.com)

 

Gozco IPO

Perhitungan saya, EPS untuk GZCO menggunakan laba bersih tahun 2007 (Rp.25.8 milyar/1.5 milyar lembar saham) adalah Rp.17.2 per saham, jadi dengan harga Rp280, PER-nya adalah 16.28.  Mahal juga ya...  Saran saya manfaatkan euforia ini untuk trading, tapi cepat2 saja keluar pas sebelum euforia berakhir.  Watch the price closely folks...

 

***

 

Quote berita (dari myfirst.wordpress.com):

 

Ditulis pada Mei 14, 2008 oleh babah

Perusahaan kelapa sawit Gozco Plantations kamis besok
akan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek indonesia. Keterangan rabu menyebutkan
saham Gozco akan dicatatkan dengan kode GZCO. Total saham yang dicatatkan
sebanyak 5.000.000.000 lembar terdiri dari 1.500.000.000 saham penawaran
umum dan sisanya saham pendiri dengan nominal Rp100 dan ditawarkan pada harga
Rp225. Saham ini akan dicatatkan di papan utama BEI. Perusahaan ini meraih
laba bersih Rp25,8 miliar di tahun 2007 dengan penjualan mencapai Rp132,7
miliar.

Sumber :IQP

***

Quote data (dari KSEI):

Securities Name	: Gozco Plantations Tbk
Issuer	: Gozco Plantations Tbk, PT
ISIN Code	: ID1000110604
Short Code	: GZCO
Type	: Saham Biasa
Listing Date	: 15 May 2008
Stock Exchange	: IDX
Status	: Active
Nominal Value	: 100.00
Exercise Price	: -
Currency	: IDR
Form	: Electronic
Effective Date ISIN	: -
Number of Securities	: 5,000,000,000  (Total)
Activity Sector	: PLANTATION
As of 14-may-2008	: 30.00% Scripless =  1,500,000,000
Local Percentage	: 25.02 %
Foreign Percentage	: 4.98 %

 

Semuanya Dimulai dengan Impian

Begitulah.

Saya punya impian:  sepuluh tahun lagi (1 Januari 2018), saya akan berada di Bali, di vila milik saya sendiri dan hidup hanya dari investasi.  Beberapa menyebutnya financial freedom.  Tapi yang penting bagi saya adalah lepas dari jebakan uang.

Uang adalah konsep yang paling aneh jika ditilik dari sejarahnya, dan uang adalah 100% ciptaan manusia, bukan alam, jadi kita bisa menang dari permainan ini, jika kita tahu caranya.  Pasar saham hanyalah salah satu alat untuk mencapai impian itu.

OK, itulah mimpi saya.  Coba baca artikel ini (oleh Kafi Kurnia).  Cerita tentang Paman Pho membuat saya ingin mengklarifikasi lagi mimpi ini di sini.

About Trend

Baru saja saya surfing internet di kantor dan saya membaca blog yang sangat bagus yang ditulis oleh Kafi Kurnia, seorang marketer.  Memang, marketing jelas bukan ilmu yang langsung berkaitan dengan pasar saham, tapi membaca hal-hal yang tidak berkaitan terkadang bisa mencetuskan ide.

Salah satunya adalah di artikel ini.  Judulnya “Anatomy of A Trend”.  Baca dulu dan renungkan.  Adakah kesamaannya dengan pasar saham?

Satu kata:  trend.  Ternyata para marketer dan entrepreneur, sama dengan trader, juga bergelut dengan trend.  Bagaimana kita bisa meraba trend?  Coba pikirkan.  Kelihatannya sangat mudah, akan tetapi sebenarnya sangat sulit.  Hanya pengalaman yang bisa membedakan antara pemula dan expert.  Begitu juga dengan trader.

Cara untuk menjadi pemenang di banyak bidang adalah berada di depan trend.  Pemasar, entrepreneur, developer property, trader, semua harus mengerti siklus trend dan berada di depannya.  Mereka yang expert sudah bisa ”feel the force” (bahasa Star Wars).

Bagaimana caranya bisa menjadi expert?  Kata kuncinya adalah rajin belajar dan mengamati.  Trader perlu mengerti sektor apa yang sedang trend, dan bergerak di sana, kalau bisa pas sebelum trend itu dimulai.  Dan setelah itu, apa lagi yang nge-trend.  Saham apa yang menjadi motor sektor itu, dan trendnya kemana, ke atas atau ke bawah.

Ini adalah makanan untuk expert.  Untuk saat ini renungkan saja tentang trend.

Tambahan untuk trader:  jangan bangkrut dulu ketika sedang belajar, atau jika sudah bangkrut, usahakan bisa bangun lagi.  Makanya kan goal trader menurut Dr. Alexander Elder (bukunya ”Trading For A Living” dan ”Come Into My Trading Room” silakan cari dan download di ebook di post sebelumnya) dibagi 3 step:  1.  loss sekecil mungkin, 2.  gain konsisten, baru 3.  gain spektakular.  Usahakan jangan mengincar gain spektakular dulu, tapi manage money dulu biar tidak bangkrut.

BUDI: Back to the Band

Masih ada alasan untuk bertahan di harga 300. Jika saja harga tadi jatuh menembus level sakral itu, maka cutloss dalam sehari dan rugi lebih dari 7%, tapi... ternyata ini adalah pergerakan yang normal, dimana breakoutnya memang tidak jadi, namun harga cuma kembali ke dalam Bollinger Band, dan hanya menyentuh sedikit level 300 di akhir hari, dimana ini merupakan hal yang biasa. Trend naik masih ada.

Kita lihat saja besok, jika harga sampai menembus level 300, maka cut loss sajalah, anggap saja asuransi.

BUDI: Volatility Breakout

Silakan lihat chart Anda sendiri.  Tambahkan Bollinger Band standar 20 hari dan 2 std dev, dan simple moving average 50 hari di volume.

John Bollinger menyebut formasi ini sebagai volatility breakout, dimana candle menembus bibir atas Bollinger disertai dengan penambahan volume yang besar.

Rekomendasinya adalah buy on strength.  Kita menyebutnya spekulasi.  Silakan tentukan sendiri langkah Anda selanjutnya.

Cut loss di Rp.300.

LPKR: This one is recovering

“Masa penyembuhan” dari terjungkalnya LPKR sebentar ke level di bawah 700 sudah berakhir.  Volume sudah diatas rata-rata, MACD sudah crossing, SMA 5 dan 20 hampir crossing, Parabolic SAR sudah di bawah.  Plus, Bollinger Band menyempit, menanti sebuah ledakan (lebih mungkin ke atas karena faktor-faktor di atas).  Perfect set-up.

Didukung IHSG yang sedang mulai bullish, banyak yang sudah mengincar LPKR sekarang. 

Anda juga mau?