The Power of Bollinger Band

Gambar ini di-snapshot pada penutupan sesi satu hari ini, dengan indikator kesukaan saya, Bollinger Band.

Tabrak band atas dan turun, sesuai dengan premisnya.

Ulasan Khusus: BUMI

Saham BUMI Resources kemarin naik 20% ke level 850.  Ini adalah kenaikannya yang pertama kali setelah suspensi saham itu dibuka.  Selama satu setengah bulan, saham tersebut tertekan (atau ditekan) hari demi hari turun 10% tanpa volume sama sekali. Support pertama di level 1070, BUMI sempat naik 10%, tapi ditutup kembali melemah.  Broker yang memborong saham tersebut di level 1000-an adalah Kim Eng (ZP).  Support kedua, 640, adalah rock bottom dari BUMI, dimana BUMI jatuh di bawah nilai bukunya.  Broker yang tidak menyia-nyiakan kesempatan ini adalah CLSA Securities (KZ), walaupun tidak sebesar ZP waktu memborongnya.  Ternyata, KZ mempunyai beking sebuah perusahaan investasi asal Amerika, Rowe Price, yang diam-diam juga tertarik pada BUMI, sehingga menyalip perusahaan investasi lain, Northstar Pacific yang sedang due diligence.  Northstar akan membeli BUMI di harga 1800-2000.  PTBA milik pemerintah juga menyatakan ketertarikannya untuk membeli saham BUMI, dan keluar dari konsorsium Northstar.  George Soros kabarnya juga sudah masuk ke BUMI.  Ditambah, BNBR HARUS memborong BUMI sampai 35% di lantai bursa.  Hmm...rasanya saya tahu apa sebabnya BUMI tertekan (ditekan).  Dan saya juga tahu berapa NILAI dari BUMI sebenarnya.

Beberapa point penting adalah BUMI memiliki aset tambang batu bara kelas dunia, seperti KPC dan Arutmin.  Juga, memiliki saham di Herald Resources, Australia.  BUMI adalah pemasok batu bara besar yang bermain di kancah internasional.

BNBR sebagai pihak manajemen BUMI telah salah memanajemen keuangannya sehingga terlilit utang.  Mungkin BNBR berharap bisa memegang kendali BUMI sendirian, tetapi malah terjungkal dengan krisis ekonomi global.

Dua sekuritas saya tahu telah memproyeksikan BUMI di atas angka 3000-an.  BUMI dulu pernah menyentuh angka 8500, dan masih ramai diperdagangkan di level itu.

Minyak akan turun, tetapi batubara tidak akan turun dengan tajam, karena demand telah tercipta dari pembangkit listrik tenaga batubara yang mesinnya berbeda dengan diesel.

At the end of the day, PBV sudah tembus.  Walaupun semua indikator teknikal masih menunjuk ke bawah, PBV adalah support yang diketahui juga oleh semua orang.  Jika dulu Anda membeli BUMI 10x nilai bukunya, inginkah Anda membeli BUMI di nilai bukunya sekarang?  Rowe Price, PTBA, ZP, Northstar, semua berlomba-lomba memborong BUMI...  Bagaimana dengan retail?  Masih takut BUMI akan ke 50?  Atau menunggu 500 yang mungkin ya mungkin tidak akan datang?

Kalau saya, lebih baik melawan rasa takut ini dan pakai logika.  Rasa takut itu wajar karena BUMI sudah bikin saya bangkrut, practically...  tiga kali.  Tapi, kesuksesan selalu ada di ujung.  Jangan sampai ketinggalan kesempatan ini.  Dua hari yang lalu, volumenya sudah sangat besar di support.  Mungkin itu sinyal satu-satunya saat ini.  Kalau menunggu three white soldiers atau golden cross, sudah terlambat rasanya, tapi bisa kita buktikan bersama satu minggu ke depan, apakah saya akan salah lagi atau analisa ini terbukti.

Anyway, thank you for reading.

Kembali ke Merah

Hari ini saya cuti.  Pagi-pagi saya mencoba mengikuti pasar saham dunia, dan, WOW.  CNBC sedang bilang semua turun.  Tokyo, Sidney, Korea, sepertinya angkanya juga nggak tanggung-tanggung.  Masing-masing 4% sampai 5%.

Walaupun begitu, bagi yang suka memancing di air keruh, mungkin saham ELTY bisa berfluktuasi besar hari ini karena kabar (dari Bisnis Indonesia) akan dibeli oleh Limitless di harga Rp.200-an per lembar saham.  Itu dobel dari harga saat ini di pasar.

Si Paulson dari Amrik kemarin baru menarik kembali janjinya akan menggunakan US$700 milyar itu buat membersihkan neraca bank-bank dari mortgage beracun.  Mungkin ini juga yang bikin pasar jatuh.

Makin Mendekati Golden Cross

Siap-siap dana cash...

Kerjakan PR hitung2an.

ANTM dan UNTR rasanya sudah pasti.

Seraaaaaammm....

Pagi-pagi buka RTI, seram amat keadaan bursa sejak kemarin.  Hampir semua saham yang ada di list saya, karam AR, termasuk yang mustinya biasa-biasa saja, ANTM, BBCA, UNTR, INDF.  Wow.  Ini namanya obral gila-gilaan.  Bahkan, UNTR, sudah harganya 2000-an.

Kemarin saya baca artikelnya orang terkaya di dunia (Eyang Buffett) yang bilang dia sudah 100% di saham Amerika pake duit pribadinya.  Entah dia mau tarik duit masyarakat atau apa.  Tapi, juga kalau dilihat-lihat, kalau ada perusahaan bagus yang PER-nya entah kenapa jadi satu, ehm... kayanya musti diborong nih.

Mari kita mengerjakan PR kita.  Time to do some fundamentals.  NOW.

Niagara Falls Today

Stay out of the fall where it safe.

In A Perfect World, It's Going Up Today

Volume besar menciptakan hammer tiga hari lalu di level 1462.  Kemarin ditutup di 1463.  Hari ini peluang rebound cukup besar, sekitar 75%.

Dow ditutup menguat, walaupun regional bergerak mixed.  Tetap, peluang untuk rebound ada.  Apalagi banyak saham yang memang sudah oversold.

A Hammer in JCI Support (BB Bottom) Today

And a big volume too...

It's a clear sign of reversal (at least for the short term).

But still, beware of volatility (or profit from it).

Morning Brief: JCI Rebound

Regional dibuka hijau.  Australia, Singapore, Malaysia, hijau.

Saya yakin hari ini JCI akan rebound.  Hari ini jika naik/turun 10% maka akan disuspensi.  Hal ini adalah hal yang baik untuk mendukung akumulasi.  Saya yakin banyak teman-teman fundamentalis yang mulai masuk ke pasar mulai hari ini.

Swingers (nyangkuters) seperti saya mungkin lebih ke wait and see karena modalnya sudah nyangkut duluan sebelum kesempatan ini muncul.

Technical picture juga sangat bagus:  ditutup (dipaksa tutup) di luas BB bawah dengan volume yang sangat rendah.  Mengundang technical rebound (kemungkinan 80%).  Tapi untuk daytrading sulit kalau tidak dipantau terus karena salah-salah akan disuspensi.

There Are No Expert

Betul, rasanya tidak ada yang bisa memperkirakan hal ini akan terjadi.  Resesi.  Kata yang sangat mengerikan bukan?  Sesi 2 hari Jumat masih tutup, dan siapa yang tahu minggu depan tidak akan terjadi hal yang sama?  Segala macam tindakan penyelamatan sudah dilakukan, dan ternyata tidak mampu mengatasi krisis yang menghadang.  Lalu, kita bisa apa?  Rupiah terus melemah, artinya deposito pun tidak berguna.  Amerika biang krisis, USD juga meragukan.  Mungkin yang paling aman adalah emas, tapi apakah kita tahu bahwa emas belum overpriced saat ini?  

Saham?  Masih menarik.  Yang dibutuhkan adalah kesabaran dan senapan (modal) yang besar.  Gajah-gajah itu sedang rebahan sekarang.  Tinggal kapan kita bisa menembak diam-diam tanpa terinjak-injak.

Adakah buku yang bisa menerangkan fenomena sekarang ini?  Saya rasa belum ditulis.  Nanti setelah ini baru banyak buku yang membahasnya.  Benarkah semua orang rugi?  Ataukah masih ada yang untung dengan kondisi sekarang?

BEI Masih Tutup, Dollar Tembus 10.000

Gelap

"The nearer the dawn the darker the night."

- Henry Wadsworth Longfellow

Kemarin karena terlalu yakin (entah dasarnya apa, mungkin kesuksesan bulan lalu), saya lupa pasang sabuk pengaman (money management), sampai pakai margin dan kekurangan likuiditas (kaya Amerika saja).  Rencananya mau ambil rebound BUMI, tapi malah nyungsep ke bawah jauh sekali.  Kecelakaan berat, dan capital saya terluka parah.   Demikianlah nasib seorang swing trader yang kurang monitor.  Untung masih ada orang yang mau meminjamkan uang jangka pendek (seperti Credit Suisse ke Bakrie), sehingga saya masih bisa bertahan walaupun sedang suspend, mau di-forced sale sama sekuritas saya juga pasti tidak bisa, tapi lebih baik saya bayar saja.  Untunglah utang itu bisa menutupi saham BUMI saya yang kena suspend dan masih sisa sedikit buat peluru selanjutnya.

Waktu paling gelap adalah tepat sebelum fajar tiba.

One Fatal Mistake

You and I should know it by now:

Trading AGAINST the trend.

This is a BIG lesson to be learned.

Bakrie kena Suspend

BUMI, UNSP, BNBR, ENRG, ELTY kena suspend.  Maybe more, tapi aku nggak perhatikan yang lain.

Wah, padahal pasar sudah di panggung buat rally...

Lesson Learned

My God!  Hari ini IHSG betul-betul jatuh.  Kenapa tidak hari ini saja aku BUY bukannya kemarin untuk memaksimalkan profit?  Pelajarannya:  trade behind the news, not ahead.

My Account Grow 22% ;-)

Tadi aku baru hitung-hitung account sebelum libur.  Sebenarnya aku nggak nyangka, setelah perjuangan yang berat, akhirnya bulan ini accountku plus!  Dan tidak tanggung-tanggung, +22%!  Dan ini pasarnya bear, sementara aku ini long-only investor (alias bullish warrior).

Banyaknya profit kali ini sebenarnya cuma karena dua saham primadona bulan ini:  BUMI dan TRUB.  

BUMI aku swing, beli di 3050, 3100, jual di 3800 - 3900.  Untung 25%-an.  Alasan trading:  support - resistance (swing).  Simple, proven, and true.  

TRUB, aku beli di 149, 153, dan 135.  Jual di 155, 170, 179.  Untung 25%-an juga di-rata-rata.  Ada juga buying dip lagi, tapi cuma dapat untung  sedikit (hari ini), beli 158, jual 162.  Alasan trading:  ga tahan liat volumenya! (momentum)

Yang lain-lain, untung 2%-3% atau rugi segitu juga aja.  Tertib take profit, cut loss.  Jigo gocap kabur.  Tembus support lari.

Lumayan buat nutupin account-ku yang rugi terus dua-tiga bulan ini karena pasar bearish.

Masih ada posisi open hari ini (sebelum libur) di satu saham (tebak yang mana), karena tadi aku liat internet bailout US$700 billion-nya Amerika uda jadi.  So, mari kita liat end-of-year rally setelah ini.  Aku nyuri start.  ;P Alasan trading:  support (lagi!).

Pelajaran yang bisa diambil, jangan cepat menyerah.  Winners never quit, quitters never win.  Kalau kita kalah, coba, dan coba lagi, sambil terus mengasah ilmu dan disiplin.  Trading is only a game.  And like any other good game, it takes a special skill to do it.

Satu lagi, jangan pernah setia pada saham.  Aku beli saham buat trading, bukan buat jadi teman.  So, setelah mendapatkan duit, aku buang.  Kalau jatuh juga aku buang.  Saham cuma punya satu tujuan dibeli:  untuk mendapatkan profit.  Tidak ada tujuan lain.  (Nasibmu saham...)  Kalau tidak profit, ya loss...  Juga sebaliknya.  Kalau tidak loss, ya untung.  Jaga gawang loss, maka untung cukup mudah didapat.  Kalau cuma mikir profit aja, biasanya aku jadi serakah, dan akhirnya malah kalah.

This is my best month so far.  Go go, keep it going.

Bailout Confirmed

http://news.bbc.co.uk/1/hi/business/7640872.stm

So what the hell are you waiting for???

Property

Sektor apakah yang sedang aktif hari ini?

Sektor property dari minggu lalu masih ke bawah dan tampaknya sekarang sedang mengikuti kenaikan sektor komoditas.

What do you think?

Freaky Friday Indeed (Hang Seng +9.5%!!!)

I checked this in mid-day, in the close of session one.

But a good freaky one (as long as you don't short, ha ha ha...).

Bear Market Rally

Start of a rally???

Going up up and up???

Resolution Trust Corporation (RTC)

The Resolution Trust Corporation was a United States Government-owned asset-management company charged with liquidating assets (primarily real estate-related assets, including mortgage loans) that had been assets of savings and loan associations ("S&Ls") declared insolvent by the Office of Thrift Supervision, as a consequence of the Savings and Loan crisis of the 1980s. It also took over the insurance functions of the former Federal Home Loan Bank Board. It was created by the Financial Institutions Reform Recovery and Enforcement Act(FIRREA), adopted in 1989. In 1995, its duties were transferred to the Savings Association Insurance Fund of the Federal Deposit Insurance Corporation.

Between 1989 and mid-1995, the Resolution Trust Corporation closed or otherwise resolved 747 thrifts with total assets of $394 billion. ^[1]

selengkapnya di:  http://en.wikipedia.org/wiki/Resolution_Trust_Corporation

What The Hell is RTC?

Hari ini seseorang di Amrik sana (Paulson kalau tidak salah) merencanakan untuk membuat RTC untuk menyelamatkan sektor finansial yang terus jatuh, dan Dow Jones dan Nasdaq langsung naik.  Hari ini Nikkei, KOSPI, All-Ord, juga langsung dibuka menguat.  Mungkin nanti akan diikuti SGX, dan ISX (BEI kita).   

Apa itu RTC?

Resolution Trust Corporation (RTC) — Government agency created in 1989 responsible for handling failing savings institutions; the RTC liquidates the assets of failed institutions.

dari:  http://www.investmentsandincome.com/banks-banking/banking_terms.html

RTC adalah badan pemerintah yang diciptakan untuk "menelan" semua bad debt.  Mungkin dipikirnya karena besarnya ukurannya, maka RTC tidak akan keracunan.  Pasar bullish begitu mendengar berita ini.  Ditambah lagi rencana SEC untuk  melarang short seliing.  Sekarang,  hari ini tetap ada dua pilihan:  (1) apakah ini awal dari reversal yang mengakibatkan bear market rally untuk dua-tiga bulan ke depan?  Ataukah (2) sell on news.

Keduanya berbeda di dalam aplikasinya tepat 180 derajat.  Kalau ini (1) awal dari reversal, tentu hari ini harus BUY, BUY, BUY, and BUY (buying frenzy).  Kalau (2), maka harus trading sell, dan intraday trading.

Posisi saya masih cenderung yang ke (2) intraday trading.

Freaky Friday

Besok adalah hari Triple Witching , dimana tiga future yaitu option stock index futures, stock index options, dan equity options yang jatuh tempo.  Di hari yang sama!  Empat kali setahun (minggu ketiga Maret, Juni, September, Desember).  Kalau di Amrik sana pada nervous, apakah kita juga akan ikut-ikutan nervous???

Mungkin iya...

Candlestick Decoded

Hari ini jelas sekali:

ANTM - Three White Soldiers, BUY (today close at 1460)

LSIP - Bullish Engulfing, BUY (close at 3550)

UNSP - Bullish Engulfing, BUY (close at 770)

Ketiga-tiganya bullish.  Pasar sedang bearish.  Sepertinya waktu saya tidur ini, DJIA dan SP500 akan naik (sekarang sedang naik).  So... besok BUY BUY BUY.

Ketiga-tiganya speculative buy, so be careful using this recommendation.  Kerugian tidak diasuransikan.  AIG aja bangkrut koq.

Waiting for A Sell Off

Ratusan Nasabah Serbu AIG

Setelah gagal mengangkat Wall Street, upaya penyelamatan American International Group (AIG) juga gagal memberi keyakinan kepada nasabah. Ratusan nasabah AIG menyerbu kantor-kantor AIG.
Mereka menyerbu kantor-kantor anak usaha AIG, diantaranya di Singapura dan Hong Kong. Sebagian hanya mencari kepastian, namun sebagian lagi memilih untuk mencairkan portofolio investasinya.
Misalnya yang terjadi di kantor anak usaha AIG, American International Assurance Company Limited (AIA) di Singapura. Antrean ratusan orang tak bergerak meski sudah ada pengumuman bahwa The Fed akan menyelamatkan perusahaan asuransi terbesar itu melalui suntikan US$ 85 miliar. 
"Saya tidak punya kepercayaan lagi pada perusahaan ini," ujar seorang nasabah AIG bernama Annie setelah mencairkan 2 polisnya. Seperti dikutip dari AFP, Kamis (18/9/2008), Annie mengaku langkah the Fed tidak akan mengubah sama sekali keputusannya.
"Saya sedikit khawatir tentang masa depan perusahaan ini meski sudah ada bailout," ujar nasabah perempuan lainnya. Wanita yang menolak disebut namanya itu tetap memutuskan untuk melikuidasi polisnya karena potensi returnnya tidak besar dibandingkan risikonya.
"Jika hitungan saya benar, saya akan mencapai titik impas dengan membatalkan polis ini," tambahnya.
Seorang pebisnis wanita yang ikut mengantre, Chan Foo Choong juga memutuskan untuk membatalkan polis asuransi keluarganya. "Jika ada sesuatu terjadi, apa Anda akan membayar saya," ketusnya.
Seorang staf AIA mengatakan bahwa karyawan terpaksa bekerja hingga tengah malam untuk mengurus ratusan nasabah yang mengantre sejak kemarin. Juru bicara AIA sendiri belum bisa memberikan keterangan terkait masalah ini.
Di Hong Kong, radio RTHK yang mengutip sumber dari pemerintah mengatakan, sekitar 1.500 polis asuransi unit AIG di kota tersebut dicairkan hanya dalam kurun waktu 2 hari. Sementara di Taipei, lebih dari 1.200 nasabah juga menyerbu anak usaha AIG, Nan Shan Life Insurance
Anak usaha AIG di Indonesia, AIG Life Indonesia sebelumnya telah meminta agar nasabah tetap tenang dan tidak panik. Robert W. Bush, CEO dan Presiden Direktur AIG Life menjelaskan, perusahaannya tetap menjalankan aktivitas bisnisnya berjalan normal, sekalipun krisis keuangan melanda AS dan memberi dampak pada induknya AIG Inc.
"Adalah hal yang wajar, nasabah dan mitra bisnis kami ingin tahu implikasi dan memberi perhatian terhadap perkembangan yang terjadi di AS. Saya ingin meyakinkan nasabah dan mitra bisnis bahwa AIG LIFE Indonesia adalah entitas bisnis yang terpisah dengan AIG di AS dan kami mengikuti aturan main sesuai dengan hukum yang berlaku di Indonesia," ujar Robert dalam siaran persnya.

Sumber:  Detik.com

Maybe I'll do the same if I was them...

Persimpangan Jalan

Aku di persimpangan jalan.

Semua MA masih menunjuk ke arah bawah.

Tapi, index dan saham masih terus ditutup menempel ke Bollinger Band bawah, seperti biasa.

Kesempatan profit selalu ada.

Akankah terjadi crash?

Ataukah swing trading masih bisa?

Melawan trend, bukan hal yang mudah.

Apalagi, kemarin ada hammer, katanya.

Lehman Brothers bangkrut.

Merryl Linch diakusisi.

Soal ML ada analisa yang bilang bagus, ada yang bilang ini biang keracunan.

Aku bilang keracunan.

Jadi, what should I do now?

100% cash tetap menunggu digunakan.

Masihkah aku harus menunggu?

Sampai kapan?

Kapankah trend ini akan berbalik arah?

Tahun depan?

Sudah terlambatkah untuk mendapat windfall profit jika masuk tahun depan?

Aku di persimpangan jalan.

Index Satu Bumi Merah, Indonesia Ijo!

WOW!  (kita lebih hebat...)

Ini hari yang bersejarah...

North/Latin America

INDEX VALUE CHANGE %CHANGE TIME DOW JONES INDUS. AVG 10,917.51 -504.48 -4.42% 09/15 S&P 500 INDEX 1,192.70 -59.00 -4.71% 09/15 NASDAQ COMPOSITE INDEX 2,179.91 -81.36 -3.60% 09/15 S&P/TSX COMPOSITE INDEX 12,254.03 -515.55 -4.04% 09/15 MEXICO BOLSA INDEX 24,618.15 -970.26 -3.79% 09/15 BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 48,416.33 -3,976.53 -7.59% 09/15

More North/Latin America Indexes

Europe/Africa/Middle East

INDEX VALUE CHANGE %CHANGE TIME DJ EURO STOXX 50 € Pr 3,105.85 -45.32 -1.44% 05:06 FTSE 100 INDEX 5,122.30 -81.90 -1.57% 05:06 CAC 40 INDEX 4,136.08 -32.89 -0.79% 05:06 DAX INDEX 5,993.28 -70.88 -1.17% 05:06 IBEX 35 INDEX 10,842.40 -56.60 -0.52% 05:06 S&P/MIB INDEX 27,099.00 -234.00 -0.86% 05:01 AEX-Index 378.80 -6.24 -1.62% 05:06 OMX STOCKHOLM 30 INDEX 816.57 -6.03 -0.73% 05:21 SWISS MARKET INDEX 6,869.73 -69.38 -1.00% 05:06

More Europe/Africa/Middle East Indexes

Asia/Pacific

INDEX VALUE CHANGE %CHANGE TIME NIKKEI 225 11,609.72 -605.04 -4.95% 03:00 HANG SENG INDEX 18,300.61 -1,052.29 -5.44% 04:10 S&P/ASX 200 INDEX 4,750.80 -66.90 -1.39% 02:47

Play Dead

OK, so this is a bear market .  What should we do?  This article is worth reading.

Intinya sih, pura-pura mati aja dulu, seperti kalau ketemu beruang beneran di hutan.  Karena beruang nggak suka bangkai...   Gimana caranya?  Jangan berspekulasi terlalu banyak dan jangan melawan trend.  Jangan bergerak tiba-tiba.  Tenang saja kalau Anda tidak mau dimakan si beruang.  Tunggu waktu...   Keluarkan uang Anda dari pasar.  Tidak perlu semua, tapi porsi yang lebih besar lebih baik keluar. 

Jangan juga jadi burung unta (ostrich), yang cuek bebek dan membiarkan investasi Anda tenggelam begitu saja.  Kalau Anda seorang bull , sudah saatnya keluar (lebih baik lagi sudah keluar).  Kalau Anda bear , bagus, ini negara Anda sekarang.  Asal jangan jadi domba (sheep) yang kehilangan duit (dibantai) karena ikut-ikutan.

Keep cool, wait for entry.  Jangan dengarkan orang-orang lain.  Kalau tidak crash, maka sebentar lagi akan rebound, dan biasanya, ujung dari trend ini akan sangat menguntungkan.  Timing... timing...  Sulit memang dilakukan tapi bisa saja...

Rebound

IHSG sudah menyentuh support (lihat Juli 2007) di bawah BB bawah (kemarin).  Nggak mungkin nggak naik hari ini.  Pagi-pagi belilah yang banyak.  Sore jual.  Saham pilihan:  UNTR (TP 10.000), BUMI, BNBR, LSIP.

Bullish Today

I'm bullish today.  Ada beberapa saham yang masih enak buat di-swing.  Kemarin dapat BNBR dan BISI.  Hari ini saya akan incar tiga:  BNBR, BUMI, dan UNTR.  Perlu diketahui, UNTR kemarin punya hammer di support dan di BB bawah.  90% technical rebound di atas penutupan kemarin 9400.  Ambil kesempatan ini?  Pastinya.

Quitters never win, Winners never quit

Rebound

Kemarin waktu ada yang bilang index 1900, saya tidak percaya.  Sekarang index sudah 1885.  Kim Eng bilang index ditarget 1800.  Saya koq masih nggak percaya ya...  Tapi sekarang saya cuma akan keluarin saham-saham saya yang nyangkut dengan average waktu technical rebound.  Kalau di-average sampai tiga kali lipat di support, maka bisa keluar walaupun reboundnya sedikit saja.  Tapi untuk BUMI, dan saham-saham CPO saya kira boleh disimpan untuk medium term sampai akhir tahun.  Akumulasi saja di bulan-bulan ini sedikit-sedikit.  Panennya beberapa bulan lagi.

Technical:  sebenarnya banyak yang sudah nembus BB bawah, tapi dengan volume seperti itu, bisa jadi malah nembus terus.  Walaupun begitu, dengan pertimbangan psikologis harga yang sudah "murah", maka kemungkinan hari ini pagi-pagi akan ada technical rebound.  Hanya saja mungkin tidak bisa terlalu tinggi, dan kemungkinan juga akan turun lagi terseret bursa global sampai penutupan nanti.

So, what should we do now?  Watch this stocks:  (technical rebound)  BNBR (TP 250), TINS (TP 2000), BUMI (TP 3800), UNSP (TP 950).

Eksekusi

OK, September ini bukan bulan yang baik untuk berada di pasar modal, kecuali Anda memang mencari tantangan.  INKP juga bukan saham yang baik untuk jangka panjang kecuali Anda suka berpacu dengan adrenalin.  Tapi, eksekusi yang sempurna (100%) pada trading template sangatlah penting, karena walaupun INKP bukan saham jangka panjang, jika tadi di 1700 saya BERANI membeli dan langsung offer di 1800, maka saya harusnya dapat untung hari ini.  Dua hari lalu, swing UNSP 1130-1160 juga saya lepas.  Itulah, membeli ketika semua orang ketakutan sangatlah sulit...  Lebih gampang lari saja ketika turun dan kejar kereta ketika naik.  Tapi, kalau begitu terus, di keadaan market seperti sekarang, yang ada malah rugi.  Apalagi kalau eksekusinya setengah-setengah.  Kadang ragu dengan trading template yang sudah saya pilih.

Itulah, trader yang tidak full time (termasuk saya) mungkin lebih baik menyingkir saja.  Index akan ke 1900 dan kita tidak bisa (atau sempat) mendapat technical rebound kecil2 yang sebenarnya bisa diambil.

Batas saya sama, 6%.  Loss lewat dari itu, September memang bulannya BEAR seperti kata Imam Semar (lihat sidebar), dan saya quit lagi.

FREN: Sell (or don't buy)

Saya juga kemarin mengincar saham FREN di level 68-70, tapi belum dapat, sudah meloncat duluan ke 120. WOW! Saya cukup kaget dengan kenaikan yang tiba-tiba itu. Perusahaan ini kan masih rugi, walaupun servicenya saya sendiri pakai dan puas. Tadinya sih mau invest saja, tapi sekarang sudah mahal, tidak jadi. Mungkin akan saya lirik lagi di level 90-an, dengan keadaan yang sama. Sebenarnya hitungannya untuk FREN sulit.

BTEL: Sell

Kemarin BTEL ditutup di level 290. Di tengah kabar akan mengakusisi FREN membuat saham ini menguat. Sebenarnya saya berniat jual saham ini di 300, tapi karena saya sedang trip ke luar kota, maka ketinggalan kereta.

Ada sekuritas yang memasang target price di 450, tapi saya tidak percaya. Paling tinggi 350, itu pun kalau tercapai, apalagi sudah menabrak BB atas BTEL ini.

IHSG terlihat akan menurun hari ini, jadi saya antri beberapa saham swing yang lain dan mencoba melepas BTEL itu di level yang pantas.

Selamat trading.

IHSG: How Low Can You Go?

Hari ini saya ingin menyoroti volume perdagangan kita.  Dari grafik di atas jelas terlihat bahwa moving average dari volume sedang menurun.  Kemarin bursa kita naik ke 2127, tapi volumenya malah menurun.  Ini tanda-tanda buruk.  Ditambah lagi malam tadi Dow ditutup menurun.  Kemarin saya sudah menjual semua holding saya.  Mulai lagi dari nol, tapi hari ini tampaknya bukan hari yang baik untuk membeli lagi.

Seorang teman saya malah lebih ekstrim, menunggu IHSG ke 1900.  Kita lihat saja...

Worried Investor

Harga minyak turun, ekonomi Amerika yang jelas-jelas sedang melambat...

Sell everything now. Wait for another day.

Up or Down?

Index kemarin ditutup di 2070.

Pagi hari ini saya sempatkan untuk melihat-lihat grafik saham kembali. Beberapa yang jadi catatan saya adalah TOTL, BUMI, dan ANTM. Namun, saya sendiri masih ragu akan keadaan index saat ini yang kelihatannya masih bearish. Dari kemarin saya masih choppy trading dan hit and run saja. Contohnya BNBR, beli di 300, jual di 320. INKP, beli di 2425, cutloss di 2325.

Saya masih menunggu sinyal reversal. Apakah index sudah berhenti turun? Ataukah masih ada lagi bahaya yang menunggu di depan?

Akhir-akhir ini index banyak sekali dipengaruhi harga minyak (=turunnya harga batu bara), dan harga CPO. Bisa maklum, karena penggerak bursa kita adalah BUMI.

Catatan Kaki

Saya merasa terkadang post-post saya menyesatkan. Saya sendiri juga tersesat bersama Anda. Mohon, sikapi apa yang Anda baca di blog ini dengan bijaksana. Jangan ambil apa yang saya katakan di face valuenya. Makanya untuk itu ada disclaimer. Saya tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi yang Anda buat. Blog ini hanya semata-mata catatan dari proses belajar yang saya alamatkan, salah satunya, untuk diri saya sendiri.

Saat ini market sedang bearish. Choppy trading dan short term gain sangat penting. Untuk long term, rasanya belum bisa. Dibutuhkan trader yang rajin banget kalau sudah begini, karena market naik-turun, dan lebih banyak turunnya daripada naiknya. Position trader mungkin sedang banyak unrealized/floating loss. Saya sendiri masih ada yang floating lossnya lebih dari 20%! Bukan Money Management yang baik! Tapi saya yakin berdasarkan track record, saham yang bersangkutan akan kembali lagi, bahkan lebih. Dan saya average-in ketika menyentuh support, walaupun tidak banyak.

Investasi adalah tentang rencana. Jika rencana Anda jangka panjang, jangan main harian. Jika rencana Anda harian, tidak perlu lihat intraday. Jika Anda intraday, well, Anda pasti sudah level master.

Stick to your guns, guys.

TINS Stock Split

Hari Jumat kemarin TINS stock split 1:10 menjadi harga Rp.3000-an.  Ditutup di Rp.2975.

Ada yang bilang kalau BUMN stock split maka akan terjerembab (turun) untuk waktu yang lama.  Tapi mungkin kita bisa kesampingkan pendapat itu karena seperti kabar-kabar yang lainnya.  Jika pasar sedang ketakutan, cari pintu masuk.  Sebaliknya, jika angin surga sedang berhembus, cari pintu keluar.

Buy TINS.

Watch TLKM Today

Setelah ada hammer kemarin dan saya lihat saham TLKM mulai diakumulasi lagi, maka saya sarankan untuk watch saham ini hari ini.

I'm Back

Saya kembali. Memang saat ini market masih takut-takut, tapi sudah ada peluang untuk tik-tok. Seperti hari ini, pasang bid di pre-opening BUMI di 5150 (low kemarin). Dapat, kemudian jual beberapa saat kemudian di 5300. Untuk jangka menengah market masih belum bisa ditebak arahnya. BUMI mungkin bisa dibawa di bawah 5000, jadi untuk sementara main jangka pendek saja. Profit sedikit-sedikit yang penting konstan.

UNSP, AALI, INDF

Minggu depan saya kembali ke market (suspend sampai akhir bulan). Banking sudah rebound. Tidak apa-apa. Berarti BBCA kemarin sebenarnya posisinya cukup baik, hanya saja saya kurang percaya. Tapi kalau saya terlalu percaya ANTM dan UNSP (dan BUMI), saya lebih terpuruk lagi sekarang. 2 salah banding 1 benar.

CPO sedang terpuruk. Harga CPO dunia juga cukup rendah. Waktunya membeli saham-saham ini, terutama UNSP dan AALI, karena kedua saham itu baru saja menyentuh support jika kita menggunakan chart mingguan. UNSP tutup di 1270, AALI di 20400, INDF di 2175. Coba kita lihat konfirmasinya sampai hari Senin depan.

Overall, index sepertinya sedang rebound, jadi bisa main swing saja lagi, sambil menunggu top lagi. Moga2 kali ini lebih bisa terlihat.

Trust Only One Person - YOU

Kurang lebih begitulah tips untuk sukses di stock market "game". Benar, main sahamlah untuk satu tujuan dan satu tujuan saja, yaitu mencari uang. Akan tetapi, untuk menuju ke sana, jangan lupa untuk mencatat semua kesalahan Anda sehingga sedikit demi sedikit Anda akan mengetahui kekurangan-kekurangan Anda. Karena sesungguhnya penghalang menuju sukses adalah diri Anda sendiri. Temukan sebuah sistem, dan pakai!

Kesalahan saya adalah mencoba untuk day-trading sementara analisa saya biasanya untuk swing dan catching reversal. Saya sudah berhasil untuk beberapa saham seperti BNBR, LSIP beberapa bulan yang lalu dan gain 20% lebih dari capital. Kesalahan yang lain adalah melakukan average down terlalu berat pada BUMI kemarin.

Sistem yang benar adalah cut loss pada saat harus cut loss. Saya tampaknya harus lebih mengikuti rencana yang saya buat sendiri. I have not enough faith in myself sometimes...

Ada link yang bagus di sini. Orang ini benar-benar commit pada stock market. Walaupun saya tidak setuju jika stock market dinamakan "game", karena game tidak punya tujuan lain selain kesenangan. Kita di stock market to make money! Nothing else. Puaskan ego Anda di tempat lain (contoh: kasino). Jangan gambling di stock market. Tapi saya salut pada beliau karena komitmen dan kebijaksanaan beliau yang tinggi (maklum uda kepala 4)...

Dreams

Found this cartoon on http://xkcd.com/137/.
Speak my heart out.

2008's Lowest IHSG Level (Keep an eye)

IHSG Jeblok, kata Detik Finance.
Stop Buying, kata Vier.

IHSG hari ini ditutup di 2168, turun 2.27%.

That's right, just turn off your monitor and go swimming or fishing.

But keep an eye
When everyone is panicking and depressed
It's time to buy.

When the news is bad, there's the chance.

Just make sure...
Your Capital is ready!

Buy on depression.
Sell on mania.

IHSG Lesu

Lihat artikel ini.

Kita trader memang sepikiran...  Let's just wait for bullish confirmation.  Let the other guys do the reversal first.

K.O.

I'm officially out of the market now. Knocked out by BUMI and taking quite some loss in my capital (more than 15%!). Why? Because I can't watch the market closely so that I can't manage it quite well. BUMI is downtrending and I'm entering a long position (because it's the only position allowed for me). And I averaged down heavily once. It's not a good move. Selling UNSP, ANTM, CPIN is a good move. Moving the fund to BUMI is not. So, based on the 6% money management rule, I'm out. No question asked. It's even more than double my "loss budget" this month. So, yes, I'll be restarting next month. From now on, I'm only a spectator. My position right now is 90% cash!

Many entry points available now, but the exit maybe difficult under this circumstance. Adaro also IPO this month, but given the demand, I don't think I can buy it for a good price. So, I'm losing this month. Let's restart next month.

Monday Market Talk

Hari ini market dibuka menguat di saham-saham pilihan saya, akan tetapi tidak dapat bertahan di jam 10 ini.  Cuma dapat scalping TKIM saja hari ini, dan tidak mau trading lagi, daripada rugi.  Yang penting bukan mengejar bintang, tapi capital preservation.  Dalam pasar saham, kalau kita masih punya modal, kita masih punya kesempatan.  Tapi kalau habis, ya sudah, keluar dari arena.

BUMI masih bolak-balik di tempat yang sama, stall, tapi tidak apa-apa.  HOLD saja.  Modal saya yang baru di 7350.  Saya memberinya waktu cukup lama untuk bergerak (satu bulan).  Lagipula, batubara kemungkinan besar akan naik lagi karena minyak bumi juga naik, dan BUMI adalah salah satu produsen batubara terbesar dunia.  Ditambah lagi, selama ini, trend BUMI sangat kuat.  Jadi, takut apa?

Juga saham-saham kertas, INKP dan TKIM sedang banyak spekulasi, jadi bisa dibuat untuk day trading jika demandnya sedang besar.  Bayangkan, waktu Kamis kemarin semua jatuh, mereka malah naik.  Hebat...!

TA sedang tidak jalan saat ini karena komputer di rumah sedang di servis dan di kantor cuma ada Yahoo! Finance dan IPOT.  Jadi, saya seperti hanya melihat dengan satu mata.

UNSP kelihatannya sudah murah, tapi modal sudah terbeli saham lain, dan kelihatannya minggu ini untuk day trading UNSP agak sulit.  Minggu kemarin khususnya sangat sulit.

Jadi, kalau tidak ada yang bisa di-trading, ya mending tidur aja...

ADARO mau IPO nanti tanggal 16 Juli.  Harga 1100 itu kelihatannya juga murah... jadi mungkin saya akan coba bid saja.

Evening Talk

Adakah kata kalah? 

Saya tidak trading hari ini, karena kemarin saya sudah merasa kalah, cut loss hampir semua portofolio saya untuk saham-saham berikut ini:  UNSP, CPIN, ANTM, INDF, BLTA, ENRG.  INCO saya cut dua hari lalu.  Unrealized gain di ANTM pernah 3-4%, dan INDF 5-6%, tapi tidak saya ambil karena memang belum kena target price.  Sekarang, malah loss sedikit.  Dan saya bilang:  I will not trade anymore this month.  Cuma ada dua posisi yang masih open saat ini (satu position, satu swing).  Posisi swing cukup besar baru saya buka kemarin.  Tebak saham apa itu...  dan ternyata, hari ini ada technical rebound!  Sedangkan yang saya cut kemarin, ternyata adalah keputusan yang baik, karena tiga dari enam (setengah), nyangkut!  (ANTM, UNSP, CPIN)  Dan posisi saya di ANTM cukup besar kemarin, kedua setelah BUMI.  So, di sini adalah money management yang berperan, dan ketetapan untuk stay with my game.  Saya mau swing, jadi jika alasan untuk swing sudah tidak ada, dan stop saya (yang sudah dipindahkan ke level beli) sudah kena, ya jual, mau apa lagi?  Yang position memang malah saya tambah.

Hari ini "kekalahan" saya jadi 7.5% dari 10% kemarin, hampir menyentuh level maksimum resiko 6% lagi.  (tebak lagi dari saham apa?)

Satu trade terakhir untuk bulan ini (mungkin akan makan waktu sebulan atau seminggu, who knows...), setelah itu saya retired sampai bulan depan.  Jadi saya cuma mencari exit sekarang, bukan lagi entry.  Bukankah exit jauh lebih sulit dari entry?  Tapi karena saya sedang pakai kacamata kuda satu saham, mungkin akan lebih terlihat sekarang gerakannya.

Ternyata lebih baik pasrah saja sama Mr. Market.  Karena kita jelas tidak bisa mengendalikannya, kita cuma bisa membaca moodnya dan... mengikutinya.  Aneh memang, tapi cara menang di sini adalah bukan menjadi macho dan seperti tahu segalanya, tapi dengan pasrah dan mengikuti apa maunya market.